关于延续实施境外机构投资境内债券市场企业所得税、增值税政策的公告

▎ 政策背景为持续扩大金融市场高水平对外开放，稳定外资长期布局中国债券市场的预期，推动跨境资本与境内实体经济高效对接，财政部、税务总局联合发布《关于延续实施境外机构投资境内债券市场企业所得税、增值税政策的公告》（财政部 税务总局公告2026年第5号），明确相关税收优惠政策延续执行。

该政策自发布之日起施行，有效期至2027年12月31日。

▎ 核心内容▎ 税收减免范围

• 企业所得税：对境外机构投资者取得的境内债券利息所得，按优惠标准执行

• 增值税：对上述利息收入予以免除▎ 适用投资渠道

• 银行间债券市场

• 交易所债券市场

• 债券通渠道▎ 适用境外主体类型

• 境外央行

• 主权财富基金

• 国际金融机构

• 持牌境外商业银行、保险公司、证券公司▎ 申报条件▎ 资格备案要求

• 境外投资主体须在投资前向主管税务机关完成资格备案

• 备案通过后，后续通过常规纳税申报即可享受优惠，无需额外审批▎ 合规操作要点

• 利息支付环节须准确适用优惠税率

• 建议发行主体联合承销商与税务顾问提前设计跨境融资架构▎ 政策影响▎ 对境内发债企业的支持作用

• 长三角制造业企业，特别是从事高端装备、新材料、新能源领域的成长型公司，可借助政策增强对境外投资人的吸引力

• 有利于拓宽融资渠道、压降财务成本

• 适用于公司债、绿色债券、科创票据等各类债券品种▎ 适用范围说明

• 维度：内容

• 政策级别：国家级

• 政策类别：税收优惠

• 支持方式：减免、免征

• 适用产业：所有产业

• 适用对象：所有企业、所有人

• 发文单位：财政部、税务总局

• 文号：财政部 税务总局公告2026年第5号

• 生效日期：2026年1月13日

• 有效期截止：2027年12月31日▎ 政策服务支持

• 在线申报入口：昆如意企业服务总入口（

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