推动科技和金融“双向奔赴”——四部门详解15项科技金融政策举措

▎ 政策背景 科技部、中国人民银行、金融监管总局、中国证监会等七部门联合印发《加快构建科技金融体制 有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》，聚焦科技创新全生命周期融资需求，提出15项系统性政策举措，强化科技与金融协同联动，支撑高水平科技自立自强。 ▎ 核心内容 ▎ 信贷支持升级 • 科技创新和技术改造再贷款规模扩大至8000亿元 • 再贷款利率由1.75%下调至1.5% • 强化对科技企业研发创新和设备更新的精准信贷支持 ▎ 资本市场精准赋能 • 对突破关键核心技术的科技企业适用上市“绿色通道” • 更大力度支持优质未盈利科技企业上市 • 积极稳妥推动科创板第五套上市标准新案例落地 • 持续深化科创板、创业板发行上市制度改革，增强制度包容性与适应性 • 支持优质红筹科技企业回归境内上市 ▎ 科技保险机制建设 • 实施重大技术攻关保险保障机制试点 • 在集成电路、商业航天等重点领域建立科技保险共保体机制 • 正在研究制定《科技保险高质量发展政策文件》 • 强化风险补偿、风险减量、资金杠杆及链接互通功能 ▎ 债券市场创新 • 设立债券市场“科技板” • 创设科技创新债券风险分担工具 • 由中国人民银行提供低成本再贷款资金，通过担保增信、直接投资等方式分担违约损失风险 • 支持股权投资机构发行低成本、长期限科创债券 ▎ 多元金融工具协同 • 推进“股债贷保投”综合运用 • 建立多部门参与的科技金融统筹推进机制 • 开展区域创新实践，支持北京、上海等13个重点地区优化科技金融服务体系 • 加强地区间联动交流，促进典型模式复制推广 ▎ 申报条件与适用对象 ▎ 适用主体 • 从事关键核心技术攻关的科技型企业 • 符合“硬科技”定位的未盈利企业 • 集成电路、商业航天等重点领域研发单位 • 纳入“创新积分制”评价体系的科技型企业（截至2023年底已推荐超7万家） ▎ 试点覆盖范围 • 试点类型：覆盖范围，关键进展 • 金融资产投资公司股权投资试点：全国18个试点城市及其所在省份，已扩大实施 • 保险资金长期投资改革试点：全国范围，第三批批复规模达600亿元 • 科技企业并购贷款试点：全国性金融机构，延长贷款期限、提升贷款占比 • 知识产权金融生态综合试点：重点城市及园区，着力解决知识产权登记、评估、处置等环节难题 ▎ 政策影响 ▎ 制度效能提升 • 推动存量政策迭代升级与增量政策创新供给并重 • 强化政策组合的衔接互补、落实落地和整体效能 • 实现从“财政思维”向“金融思维”转变，发挥财税政策对金融投资的引导激励作用 ▎ 区域协同强化 • 支持国际和区域科创中心建设 • 依托“创新积分制”，推动评价结果与地方政府贷款风险补偿、贷款贴息等政策联动实施 ▎ 服务能力建设 • 指导银行保险机构加强科技金融服务机制、产品体系和专业能力建设 • 提升科技贷款投放强度和服务能力 • 发挥科技保险“减震器”和“稳定器”作用 ▎ 实施机制 • 建立跨部门科技金融统筹推进机制 • 强化中央与地方联动、科技与金融协同 • 完善“政府引导+市场运作”投入方式 • 推动政策红利充分释放，形成“攥指成拳”的推进合力